Costituire una società americana. Domande frequenti

da | Set 6, 2021 | Corporate

Quali sono i tipi societari piu usati negli Stati Uniti e quali sono le differenze principali?

I tipi di società piu usati negli Stati Uniti sono sicuramente la corporation e la limited liability company. Mentre entrambe offorno lo stesso tipo di protezione del patrimonio personale dei soci (v. infra), tuttavia le principali differenze si riscontrano dal punto di vista fiscale, della governance, e del tipo di uso che se ne può fare.

Quali sono i vantaggi di condurre il business come società?

Condurre la propria attività come società piuttosto che come persona fisica (sole proprietor) ha il vantaggio principale di proteggere il patrimonio personale dei soci dagli attacchi dei creditori della società.

In altre parole, se si fa business come persona fisica, partrimonio personale del titolare dell’attività e patrimonio della società costituiscono un’entità unica agli occhi dei creditori: il creditore della società potrà rivalersi anche sul patrimonio personale del suo titolare per soddisfare le proprie pretese. Diversamente, nel caso di società, il creditore sociale può rivalersi soltanto sul patrimonio della società medesima.

Come viene tassata la corporation?

La corporation americana viene tassata su due livelli, quello societario sul reddito lordo generato e quello del socio sui dividendi. In particolare, al reddito della corporation (corporate income tax) viene applicata una aliquota fissa sia federale (22% al tempo di questo articolo) che statale (circa 6-9%) eccetto alcuni stati in cui la corporate income tax non si paga, quali Delaware, Wyoming e Nevada.

In aggiunta, quando il socio riceve la distribuzione dei dividendi sarà soggetto ad ulteriore tassazione, questa volta variabile in rapporto allo scaglione fiscale di riferimento.

Come viene tassata la limited liability company?

La limited liability company viene tassata soltanto a livello del socio, essendo una pass-through entity. In altre parole, non esiste tassazione societaria ma il socio riporta profitti e perdite della società direttamente nella dichiarazione dei redditi personale, a prescindere dal fatto che i dividendi siano distribuiti o meno.

Quando è preferibile costituire una corporation?

I casi in cui generalmente si consiglia di costituire una corporation sono i seguenti:

  • Società di dimensioni importanti con elevato numero di soci
  • Società che nei primi anni di attività intendono reinvestire gli utili senza distribuirli
  • Società che ricorrono ad iniezioni di capitale esterno (capital raising) da parte di angel investors
  • Società che intendono quotarsi in borsa
  • Società partecipate da soci persone giuridiche straniere che beneficiano di particolari trattati fiscali con gli Stati Uniti (tra queste le società di capitali italiane).

Quando è preferibile costituire una limited liability company?

  • Società di piccole dimensioni
  • Società con governance snella
  • Società che registrano perdite nei primi anni di attività

Esistono forme societarie ibride dal punto di vista fiscale?

Si, ad esempio la S-Corp, ovvero una corporation che sceglie di essere tassata come una pass-through entity (ovvero come la limited liability company).

Questa tipologia societaria, tuttavia, è disponibile solo per corporations con soci di nazionalità americana o stranieri ma fiscalmente residenti negli Stati Uniti.

Dove costituire la società americana?

Non esistono società americane federali, ma soltanto statali, ragion per cui è necessario scegliere lo stato americano pi appropriato per la costituzione.

La regola generale è costituire la società nello stato in cui si opera. Ciò evita di pagare tasse in due stati diversi, ovvero quello di costituzione e quello di operatività.

Tuttavia, vi sono casi in cui è raccomandabile costituire la società in uno stato diverso da quello in cui si opera. L’esempio più importante è il Delaware (leggi più avanti). Tuttavia, vi sono anche altri stati, oltre il Delaware, che possono essere scelti come stato di costituzione in certe determinate circostanze.

La tabella che segue indica una serie di benefici, in termine di tassazione, privacy ecc., disponibili se si costituisce la società in certi stati particolari.

DELAWARE WYOMING NEVADA NEW MEXICO
PRIVACY ON INTERNET
PRIVACY VERSO LO STATO
CORPORATE INCOME TAX
ANNUAL REPORT
PROTEZIONE SOCI E ASSETS

*Privacy su internet indica se dalla consultazione on line della banca dati delle società in un determinato stato è visibile il nome dei soci e/o membri del CDA

**Privacy verso lo Stato indica se lo Stato in questione richiede o meno di indicare i soci e/o membri del CDA

*** Per Annual Report si intende un online form da inviare allo stato di riferimento in cui si aggiornano i dati relativi alla società. All’Annual Report sono sempre associate delle fees (in Delaware ad esempio queste fees si chiamano Franchise Tax).

Quando aprire la società in Delaware?

Come notato in precedenza, in certi casi costituire una società in uno stato diverso da quello in cui si opera può essere una soluzione migliore, a volte addirittura necessaria. Prendiamo l’esempio del Delaware, uno stato molto piccolo in cui non ci sono di fatto attività commerciali ma che tutte le società più importanti, non a caso, scelgono come stato di costituzione.

Quali sono i vantaggi del Delaware?

In breve, i vantaggi di costituire una società in Delaware sono i seguenti:

  • sistema di leggi societarie più avanzato al mondo
  • tribunali specializzati in controversie di diritto societario con tempi di decisione molto rapidi
  • protezione privacy e anonimato
  • protezione investitori, directors e shareholders nei confronti di azioni legali di terzi

Quali sono i casi in cui è conveniente aprire la società in Delaware?

Di seguito si elencano i casi in cui, generalmente, costituire una società rappresenta la scelta più comune:

  • Società di grandi dimensioni con numerosi azionisti e governance complessa
  • Società quotate in borsa
  • Società start up che fanno ricorso a capitali esterni
  • Società tech senza presenza fissa in un singolo stato
  • Holding companies
  • Società che intendono espandersi in vari stati, ad esempio catene, franchising etc.

Ulteriore materiale in tema di società

Con riferimento alle tematiche trattate sopra, è possibile leggere i seguenti articoli di approfondimento:

La Corporation: Come aprire una societa negli Stati Uniti

Costituire una societa americana in Delaware

Corporations vs. Limited Liability Companies

Start up Funding nelle societa americane.

Contattaci

La scelta del tipo di società commerciale americana e dello stato di costituzione è molto complessa per le sue implicazioni civilistiche e fiscali. L’assistenza di un avvocato esperto in materia può evitare di incorrere in problematiche future. Contatta oggi Bardazzi Law per fissare una consultazione gratuita.

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